和晶科技（300279）股票分析

和晶科技（300279）股票分析

公司系由无锡合晶科技股份有限公司整体变更而成。经2009年9月1日股东大会决议通过，于7月31日设立为股份公司。以2009 年7 月31 日为基准日，截至2009 年7 月31 日经审计净资产为30,612,096.27 股，以人民币3,000 万元转股，其中3,000 万元转为3,000 万股发行人每股面值1 元，余额612,096.27 元用于发行人资本公积。 2009年9月19日，天业公证机构对发行人的注册资本实收进行了验资，并出具了苏公W[2009]B075号验资报告。 2009年10月21日，股份公司在江苏省无锡市工商行政管理局办理设立变更登记，领取注册号为320200400006272的企业法人营业执照。

核心题材：

点一：所属板块创业板板块、物联网板块、节能环保板块、智能家居板块、江苏板块、电子信息板块。

点2：经营范围微电脑智能控制器生产；嵌入式软件开发和技术咨询服务；输配电及控制设备研发与制造；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国际有限公司经营或禁止进出口的商品和技术）；一般货运。 （依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）

点三：布局移动互联网教育2014年9月9日公告称，公司向环宇万维投资1500万元，持有环宇万维17.65%的股权。环宇万维可根据实际经营情况向合景科技书面申请财务资助1500万元，期限两年，年利率8%。投资协议完成后两年内，和晶科技仍有权进行第二次增资1500万元，将收购环宇万维12.35%的股权。环宇万维是一家以服务行业客户移动信息化需求为导向，专注于移动互联网产品开发、运营、推广的高科技公司。 2012年，环宇万维将教育产业作为未来战略发展方向，专注于教育行业移动互联网产品的开发和运营。 “智慧树”幼儿教育互动云平台的开发、推广和营销将是环宇万维未来的主要战略发展方向。

点四：主营业务-大型白色家电智能控制器公司主要从事大型白色家电智能控制器的研发、生产和销售。是国内最早将单片机（MCU）应用于家电智能控制领域的行业先驱之一。多年来，公司凭借雄厚的研发实力、良好的产品质量和完善的服务体系，将业务拓展至欧美、东南亚、中东等地区，并建立了长期稳定的合作关系与三星、海信等国际知名家电制造商合作。并在各自的采购体系中占有非常重要的地位。

点5：行业背景-电子信息产业公司目前主要产品包括冰箱、洗衣机、燃气热水器、壁挂炉等家电智能控制器。其中冰箱智能控制器是公司目前的主要产品，在顺应物联网的快速发展和家电节能减排。消费发展趋势。公司所属行业为电子智能控制器行业，属于电子信息产业。是国家鼓励发展的高新技术产业，是国民经济发展战略的支柱产业之一。

关注点6：竞争优势-细分行业龙头公司是国内大型白色家电智能控制器高端市场的龙头企业之一。以国际知名家电制造商为主要客户。部分产品市场占有率高，市场竞争力强。公司冰箱智能控制器、高端燃气热水器智能控制器市场占有率行业领先。 2010年，公司冰箱智能控制器市场占有率较高，全球市场占有率5.06%，中国市场占有率12.33%，位居国内行业第一。排名第一；高端燃气热水器智能控制器市场占有率11.4%，位居行业第三。

点七：收购泰国泰盈科技2012年5月，公司与苏州泰威数码科技有限公司、泰国泰影科技有限公司签订了《意向协议》，公司拟收购苏州泰威数码科技有限公司持有的股份泰威数码科技有限公司泰国泰英科技99.9998%股权。本次股权收购交易预计价格为2500万元至3000万元（以最终评估报告为准）。此次收购的泰国泰英科技业务结构简单，管理相对规范。其主打产品智能控制器与公司主营产品一致。公司收购目标公司后，可以尽快在泰国形成产能，有利于公司利用目标公司已形成的产能。在东南亚市场，我们为泰国三星等现有客户提供紧密服务，从而增加海外市场份额，提高公司的抗风险能力和可持续盈利能力。

点8：募资投向-智能控制器技术改造、研发中心项目公司目前遇到产能瓶颈。 2008年至2010年、2011年1月至6月，公司家电智能控制器产能利用率分别达到133.03%、126.41%、111.19%和109.29%，生产线超负荷运行。为弥补产能不足，公司拟将募集资金10,573.82万元全部用于投资建设智能控制器技术改造项目和智能控制器技术研发中心项目。其中，技改项目拟扩建家电智能控制器生产线。项目建成后年均息税前利润4771.59万元，研发中心项目将有助于提高公司硬件设计和产品测试水平。

要点9：股利分配公司利润分配方式可以是现金和股票。公司每年以现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。公司累计未分配利润达到公司股本总额120%以上时，公司可以以股票股利的形式进行分配。

点10：重组预案2014年6月，公司拟向顾群、张晨阳、常丽琴发行股份并支付现金购买无锡中科新锐系统集成有限公司（简称“中科新锐”）持有的被他们。 100%股权并同时筹集配套资金。交易完成后，公司将进军智能建筑、智慧城市等物联网应用领域。公司股票将于6月10日复牌，根据预案，中科新锐100%股权的交易价格为2.1亿元，其中公司拟向交易对方发行890.91万股，并支付现金6300万元。此外，公司拟通过非公开发行股票的方式向控股股东陈柏林募集配套资金。配套资金总额不超过7000万元，预计不超过424.25万股。发行价格为16.55元。据介绍，中科新锐主要从事系统集成业务。截至2014年3月末，中科新锐总资产8749.99万元，净资产2757.22万元。 2012年、2013年、2014年1-3月营业收入分别为9171.39万元、10214万元、1937.65万元，净利润分别为570.63万元、1184.27万元、336.47万元。同时，交易对方共同承诺，中科新锐2014年、2015年、2016年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润不低于1650万元分别为1900万元和2200万元。元。和晶科技表示，公司一直专注于家电智能控制器的研发、生产和销售，在智能控制技术方面具有明显的竞争优势。通过本次交易，公司在物联网领域的技术储备将进一步提升，业务范围将拓展至智慧楼宇、智慧城市等物联网应用的建设和运营，从而进一步提高公司的综合实力物联网行业能力。布局。

要点11：自愿锁定股份公司控股股东、实际控制人陈柏林及其关联人陈松林以及董事张晨阳承诺，自公司股票上市之日起36个月内，本人不会转让、委托其他人直接或间接管理本人所持有的公司股份，公司不会回购。公司其他股东承诺，自公司股票上市之日起十二个月内，本人不会转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股票。对于某些公司股票，公司不回购该人直接或间接持有的公司股票。